Главная » На Главную » Новые высоко рисковые приобретения!

Новые высоко рисковые приобретения!

Всем добрый день.

Прошло не так много времени с моей прошлой записи — «Пересмотр портфеля на январь-февраль 2018г.»

Приобретенные 4 января привилегированные акции Башнефти уже дали прирост на +23 004 руб (+5,28%).

Присматривался к Дагестанэнергосбыту

Всю прошлую неделю думал брать или не брать 🙂

Эх….

В итоге в пятницу приобрел — сейчас Дагестанэнергосбыт составляет 32,2% моего портфеля, средняя стоимость покупки составила 0,1575 руб/шт, всего приобретено 2 070 000 шт.

Текущие позиции 14.01.2018

Динамика портфеля 14.01.2018

Состав портфеля 14.01.2018

Доходность на 14.01.2018

ΔS = (Sитог + Ʃsвыв) — (Sнач + ƩSвв)
ΔS — результат инвестиций за период в абсолюте
Sитог — итоговая оценка инвестиций
Sвыв — сумма всех выводов средств
Sвв — сумма всех вводов средств
ƩТ — сумарное количество дней на рассматриваемом временном отрезке
V = СУММ(Tn*(Sнач+ƩSвв-Ʃsвыв))/ƩТ
V — средневзвещенная сумма вложенных средств
D = ΔS/V*365/ƩТ*100%
D — доходность в % годовых

В комментариях к прошлой записи некоторые участники смарт-лаба пытались понять мою логику 🙂

Комментарий - логика

 

 

 

 

 

В этот раз постараюсь более подробно все расписать.

Понимаю, что Дагестанэнергосбыт это по сути неликвид. Но это смотря с какой стороны посмотреть. Если заходить на 25 млн руб — тогда «да, действительно неликвид — т.к. выйти на все 25 млн в один день скорее всего не удастся» . 

Но захожу я ведь не на 25 млн руб, а всего на 326 тыс руб и выходить сразу после приобретения в этот же день не собираюсь. Если и буду выходить в скором времени, то постепенно, по чуть-чуть.

Оборот торгов по месяцам за последние 6 месяцев (округление до млн.):

Июнь 17 — 28 млн;

Июль 17 — 90 млн;

Август 17 — 81 млн;

Сентябрь 17 — 219 млн;

Октябрь 17 — 32 млн;

Ноябрь 17 — 27 млн;

Декабрь 17 — 104 млн;

и уже 66 млн. за половину января текущего года.

Вот он собственно и сам график:

График DASB на 14.01.2018

 

На самом деле планирую пока посидеть в акциях. До выхода отчетности за 4-ый квартал как минимум. Что-то мне подсказывает, что он будет очень даже неплохой.

Идем дальше…

Сейчас на счете накопленная прибыль порядка 240 тыс руб.- этими деньгами я спокойно готов рисковать. Для того, что бы потерять 240 тыс накопленной прибыли — акции ДагСб ао должны стоить 0,0415 руб/шт.

Хотя… в целом и не важно на сколько они должны снизиться…

Больше чем вложил все равно не потеряю.

Что в итоге привело меня к покупке акций:

Зашел на сайт компании, на сайте опубликовано видео 11 января уже этого года:

YouTube Трейлер

Что важного услышал:

  • Проблему «неплатежей» за электроэнергию — решают;
  • Основная проблема — неплатежи предприятий ЖКХ;
  • В Дагестане один из самых низких тарифов на электроэнергию. Сравнил с тарифом в своем регионе, так вот у нас тариф выше более чем на 50%!
  • С 6:25 слушать особенно интересно. Оказывается, незаконно подключенные участники которые по сути «врезаются» в сеть. Дагестанэнергосбыт отношения к незаконно подключенным участникам не имеет, по ним работу ведет Дагестанская сетевая компания. Блин серьезно раз 7 точно, перематывал и сначала слушал 🙂
  • За 10 месяцев 2017г юристами Дагестанэнергосбыта направлено в судебные органы 6 420 исковых заявлений на общую сумму 5,5 млрд руб. Проверяем…

Посмотрел на http://kad.arbitr.ru/ — 6 420 заявлений конечно там врят-ли наберется, но не факт, что все опубликовали. Хотя по идее публиковать должны все.

Так же посмотрел в https://online.sbis.ru (тут более подробная и наглядная картинка).

Больше всего меня интересует выигрываются дела или нет.

Если дело выиграно — компания обращается к судебным приставам,  дальше начинаются проблемы именно судебных приставов.

Что мы имеем:

Sbis DASB

Sbis DASB 2

Sbis DASB 3

Sbis DASB 4

Листать на самом деле очень много, но вывод можно сделать точно: Работа ведется, иски удовлетворяются.

Далее немного копипаста:

В ПАО «Дагестанская энергосбытовая компания» подвели итоги деятельности энергосбытовых отделений по итогам 10 месяцев, а также за ноябрь текущего года.

Было отмечено, что пять энергосбытовых отделений показали более чем 100-процентные сборы за электроэнергию: Дербентское (100,89%), Магарамкентское (100,60%), Табасаранское (100,57%), Ногайское (103,35%) и Тарумовское (103,06%).

Подтверждение по динамики собираемости нашли, едем дальше…

  • Практикуют ограничение потребителей через Дагестанскую сетевую компанию (по сути отрезают от сети).
  • Если потребитель не оплачивает электроэнергию за 2 месяца — его ограничивают частично. Если потребитель не оплачивает за 3 месяца — его полностью отключают от сети.

Меры жесткие, но как видно из динамики собираемости — верные!

  • Численность сотрудников компании порядка 1200 человек. Сравниваем с 2016 годом. В 2016 году численность сотрудников была 1061 человек. Количество выросло 🙁 Надо будет обратить обязательно внимание на точную цифру когда выйдет отчет за 2017г.

В целом, мне понравилось видео.

Посмотрел отчетность, первое что бросилось в глаза — это отчеты за 3 квартал 2016 года и 3 квартал 2017 года. Сравниваем:

  • Выручка 3 квартал 2017 года — 2,28 млрд руб.
  • Выручка 3 квартал 2016 года — 2,15 млрд руб.
  • Себестоимость 3 квартал 2017 года — 612 млн руб.
  • Себестоимость 3 квартал 2016 года — 766 млн руб.
  • Цена акции 3 квартал 2017 года — 0,157 руб/шт
  • Цена акции 3 квартал 2016 года — 1,880 руб/шт
  • Капитализация 3 квартал 2017 года — 820 млн руб
  • Капитализация 3 квартал 2016 года — 9,91 млрд руб.

И как после таких цифр мне было не рискнуть на 320 тыс рублей?

Лень дальше расписывать, в общем еще полистал форумы, в том числе мфд за последние пол года. Посмотрел структуру акционеров.

Кстати Дагсб ао входит в Россети, а Россети в свою очередь собрались продавать сбытовые компании 🙂 И почему-то я сомневаюсь, что они будут продавать их по заниженной цене, вверх в любом случае будут гнать по максимуму.

Прошу прощения но комментарии в этот раз отключу т.к. позиция для меня сомнительная и мне не очень хочется вчитываться в чужие мнения, боюсь изменить свое мнение по бумаге 🙂

Если запись понравилась — подписывайтесь! Постараюсь в дальнейшем продолжать делать записи более подробными и информативными.

Всем успехов! Соблюдайте риски 🙂

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!


wpDiscuz
Перейти к верхней панели